유럽엔 빚더미 국가가 많은데 왜 파산하지 않을까?
(1)유로화
(1)
유로화
위 목록 나라들의 공통점이 있다
바로 유로화를 쓰는 나라들이란 것
이게 왜 중요하냐?
바로 독일 때문이다
막강한 경제력을 갖춘 독일이 쓰는 돈이니
유로화를 쓰는 나라가 망하면
독일도 타격 입으니 독일이 절대 망하게 두지 않음
원래 신용등급 낮고 돈 없는 나라가
돈 빌리려면 이자를 엄청 세게 줘야함
부도나서 돈 못 받을 확률이 높으니까
방식은 보통 국채(국가 채무 보증서) 발행임
그럼 이걸 은행들이나 돈 많은 기업들이 주로 삼
왜냐면 국채 시장은 개인투자자들이 노는 판이 아님
오가는 액수가 수십억, 수백억 원이라
보통 고래(은행,거대 자산 운용사,연기금 등)들이 참여함
대충
"우리가 발행한 국채 사주면 매년 이자 몇 %씩 주다가 만기 때 원금 돌려줄게!"하고 경매를 붙이는거
"우리가 발행한 국채 사주면 매년 이자 몇 %씩 주다가 만기 때 원금 돌려줄게!"
당연히 경매 같은 시스템이다보니
국채 금리를 투자자들이 서로 사고 팔면서 움직일 수 있음
최근 치솟아서 앤캐리 청산 얘기 나오는
일본 국채 금리들도 모두 시장이 올린거
만약 빚이 GDP 100% 넘는
저 나라들이 유로화를 안써서
독일빽이 없었다면
투자자들 입장에서는
"느그들 빚 봐라 ㅋㅋ 언제 망할지 모르는데 내가 니네 나라 채권을 왜 삼? ㅋㅋ 아니면 이자(금리) 10%~12%는 쳐줘라 그럼 사줄게 ^오^"
하고 엄청난 고금리를 요구 했을거고
그럼 프랑스건 이탈리아건
돈을 못 빌려서 다 파산 했을거임
근데 유로화라는 하나의 돈으로 묶이니까
전 세계 투자자들한테 착시 효과가 펼쳐짐
"어? 뒤에 독일이 있네? 저 새끼들이 못 갚아도 같은 돈을 쓰는 독일이 어떻게든 메꿔주겠지? 아니면 독일도 좆되니까"
하고 원래라면 고금리로 발행해야
돈을 빌릴 수 있는 빚쟁이 국가들이
독일 덕에 1~3% 초저금리로 국채를 발행해
전세계 투자자와 은행들로부터
수백조 원을 쉽게 땡겨 쓸 수 있게 됨
(2)시장에서 거른 똥 국채는 독일 지갑으로 굴러가는 ECB가 흡수
(2)
시장에서 거른 똥 국채는 독일 지갑으로 굴러가는 ECB가 흡수
근데 빚이 너무 많아져서 민간 은행들이
"아무리 독일이 뒤에 있어도 이 빚쟁이 새끼들 국채는 도저히 못 사겠다"
할 때가 있음
예로 2010년 유럽 재정위기 때
남유럽 국가들의 빚이 너무 많아지니까
민간 은행들이 겁을 먹고 대출을 거부함
그때 짜잔 하고 등장하는 게
유럽중앙은행(ECB)임
어떻게? 컴퓨터로 돈을 창조해서 빚을 대신 떠안는거임
ECB가 컴퓨터 켜서 자기들 계좌에
수천억 유로라는 숫자를 그냥 타이핑해서 입력함
일반 회사나 개인이 컴퓨터에 0을
마음대로 추가해서 돈을 만들면 감옥에 가지만
중앙은행은 법적으로
"우덜이 콤퓨타로 방금 만든 이 숫자는 지금부터 진짜 유로화 현금이여 알갔어?"
라고 선언할 수 있는 독점 권한(발권력)이 있음
그렇게 컴퓨터로 뚝딱 만들어낸
이 현금 다발 들고 은행을 찾아감
"야 은행들!! 너네 이탈리아나 그리스가 빚 못 갚을까 봐 무서워서 쥐고 있는 그 국채들 있지? 그거 우리가 방금 찍어낸 따끈따끈한 현금 줄 테니까 우리한테 다 넘겨"하고 국채를 다 사줌
"야 은행들!! 너네 이탈리아나 그리스가 빚 못 갚을까 봐 무서워서 쥐고 있는 그 국채들 있지? 그거 우리가 방금 찍어낸 따끈따끈한 현금 줄 테니까 우리한테 다 넘겨"
이러면 은행들은 쓰레기가 될 위험이 큰
빚쟁이 국가들의 국채를 청산하고
갓 찍어낸 따끈따끈한 현금을 쥐면서 파산을 면하게 되는거
그렇게 빚쟁이 국가들은 민간 시장이 외면해도
독일이 ECB로 치트키 쳐서
빚쟁이들 국채 전부 흡수한 뒤
현금으로 바꿔 강제로 수혈해 준 덕에
부도를 면하고 계속 연명할 수 있게 됨
주로 이 방식으로 빚쟁이 국가들이
돈 마련해서 그 돈으로 복지 파티 하고 있음
(3)우리가 남이가? 유럽연합
(3)
우리가 남이가? 유럽연합
당연히 독일 국민들도 바보가 아니라서
"왜 우리 세금으로 저 빚쟁이들 먹여 살리냐?"고 난리가 나지
"왜 우리 세금으로 저 빚쟁이들 먹여 살리냐?"
하지만 그런 불만을 상쇄하는 것이 유럽연합임
대충 독일 정부가
"유럽연합 조약에 의거해 공동체의 안정과 유로화 방어를 위해 어쩔 수 없다노~ㅠㅠ"
라는 법적 명분으로 독일 헌법재판소를 설득하고
국민들의 불만을 눌러버림
그렇게 "우리가 남이가?" 정신으로
독일이 합법적으로 총대 매고 보증 서주면서
빚쟁이 국가들 파산을 막아주고 있는거
당장 유럽 연합이 없다면 ECB도 없음
한 줄 요약
독일이 망하지 않게 떠받들고 있음